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Les trois critères d'évolution du RER
Rendement
En raison de l’impact considérable du réinvestissement des revenus à long terme, même une légère augmentation du rendement moyen peut influer de façon spectaculaire sur le capital-retraite. Supposons que vous avez l’intention de prendre votre retraite dans 30 ans et que, chaque année, vous versez 5 000$ à votre RER. En supposant que vous obtenez un rendement moyen de 6 % par année, vous accumulerez 419 008$. Si le rendement moyen est de 7 %, le capital accumulé s’établit alors à 505 365$. Un écart d’un point de pourcentage au chapitre du rendement permet d’accroître le capitalretraite de 21%.
Capital accumulé avec des cotisations RER
annuelles de 5 000 $ effectuées au début de l’année |
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Années
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4%
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5%
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6%
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7%
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8%
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9%
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10
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62 432$
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66 034$
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69 858$
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73 918$
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78 227$
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82 801$
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20
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154 846$
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173 596$
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194 964$
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219 326$
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247 115$
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278 823$
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25
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216 559$
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250 567$
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290 872$
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338 382$
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394 772$
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461 620$
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30
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291 642$
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348 804$
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419 008$
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505 365$
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611 729$
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742 876$
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35
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382 992$
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474 182$
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590 604$
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739 567$
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930 511$
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1 175 624
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Protection du capital
Un des meilleurs moyens d’accumuler de l’argent consiste à en perdre le moins possible, même si cela vous oblige à renoncer à une partie du potentiel de hausse. Le tableau ci-contre révèle que si vous perdez la moitié de votre RER en faisant des placements trop spéculatifs, votre portefeuille devra vous procurer un rendement de 100% si vous voulez revenir à votre point de départ. Pour déterminer quel rapport risque/rendement vous convient, vous devez trouver le juste milieu entre le rendement et la protection du capital. Ne soyez pas trop prudent ni trop téméraire. Étudiez avec prudence toutes les possibilités qui s’offrent à vous et demandez à votre conseiller en placement de vous recommander les instruments qui conviennent le mieux à votre profil et à votre situation financière.
| Protection du capital |
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% perte
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Rendement (%) nécessaire
pour éponger la perte
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10
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%
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11
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%
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30
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%
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43
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%
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50
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%
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100
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%
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60
|
%
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150
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%
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80
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%
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400
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%
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100
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%
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-
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Souplesse
Idéalement, vous devriez gérer votre épargne-retraite comme un portefeuille constitué de différents instruments de placement en fonction des risques, notamment l’inflation et les fluctuations des marchés. De même, vous devriez pouvoir adapter la composition de votre RER en fonction du stade de votre cycle de vie financière. Ainsi, vos placements seront successivement axés sur la croissance, la protection du capital et enfin, le revenu. La souplesse suppose que vous avez constamment la situation bien en main et que vous pouvez effectuer de tels rajustements au besoin.
Il peut être dangereux d’immobiliser ses fonds dans un seul instrument de placement. En 1981, les nouvelles obligations d’épargne du Canada affichaient un rendement de 19,5 %.
Les épargnants qui avaient placé la totalité de leur actif dans des CPG non encaissables à 9 % s’en mordaient les doigts. À l’opposé, les placements qui procurent un rendement élevé à court terme peuvent créer un faux sentiment de sécurité. Le rendement moyen des obligations à court terme du gouvernement du Canada avoisinait les 11 % dans les années 1980 ; ceux qui comptaient sur le statu quo à cet égard ont été désarçonnés lorsque les rendements ont chuté au cours des 15 années suivantes et que les taux des obligations à court terme se sont stabilisés autour des 4%. C’est comme si votre chèque de paie était amputé de 60%. Il en va de même des titres de participation. Depuis 1970, le rendement annuel des actions ordinaires canadiennes, mesuré par le S&P/TSX, a varié de -26% à +45%.
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